DeFi领域有很多不同的应用，它们提供了可以替代传统金融的铸币、消费及转账方式。
数字货币质押借贷可以说是去中心化金融中最受欢迎的产品。任何人都可以快速、轻松地贷款，而无需向第三方透露身份，也无需经过传统银行必须的标准化检查，数字货币质押借贷市场引起了广泛关注。让我们一起了解一下数字货币质押借贷发展现状？借贷市场如何兴起？如何运作以及它的风险等。
数字货币质押借贷业务现状
1. 数字货币借贷为何兴起数字货币借贷市场兴起于2017年的牛市期间，当时投资者对市场上涨充满乐观，由于手中“子弹”有限，想要继续加码，只能通过杠杆。但是又惜售手中的加密货币，于是催生了各类数字货币质押借贷服务。数字货币借贷虽然诞生在牛市，但在熊市期间数字货币借贷市场的影响力才得以凸显，获得大量关注。因为在熊市当中不管是投资者还是项目方，都持有大量的数字货币，但面对价格的大幅腰斩，他们并不愿意认输离场，而现金周转的需求又迫使他们不得不寻求资金来源。此时数字货币抵押是持币者在不损失数字货币所有权的前提下，解决资金需求的较佳选择。2. 与传统质押借贷的区别长期以来，抵押借贷的形式没有太大变化，只是抵押品在变化。比如起初可能是牲畜，土地，房屋，奢侈品，后来是股票，债券等等。随着区块链技术的发展，出现了一种新型的抵押品 —— 数字货币。用数字货币作抵押进行贷款，对于借款人最大的好处是速度快。传统典当行，甚至时下流行的网贷，大多也会对用户作信用审查和不动产或动产核查， 而这些事务都需要投入大量的时间和人力成本， 经济成本也非常高。但数字资产的抵押业务办理起来非常容易，按照流程大概在十分钟内即可完成用数字货币作抵押换取法币的业务，而到期还款，平台还币也非常便捷。3. 相对传统抵押借贷的优势1）.放款速度快数字货币借贷的逻辑类似于股权质押贷款，资产流动性高、容易变现。对于借款人来说，信用贷款额度有限，房抵贷和车抵贷流程复杂、经济成本和时间成本高。数字货币按流程大概短时间内即可完成到账。2）.风控难度低传统车抵贷、房抵贷，平台风控面临的第一件事就是验真，数字货币是一个更好的交易品类，可供 24 小时交易，非常的标准化，几乎不可能造假，而且可以通过智能合约将整个流程公开透明执行。3）.违约执行成本低在传统借贷领域，如果用户违约，会有很高的执行成本，例如使用不动产抵押贷款，走法律执行程序非常耗时且变数很多。而数字货币质押借贷可以通过智能合约将整个流程公开透明执行，不仅便利而且安全性较高，再加上抵押的是数字货币，就算用户违约，平台也可以靠出售数字货币获得利益保障。
数字货币借贷类型
中心化借贷平台和去中心化借贷平台，即：CeFi(Centralized Finance)与 DeFi(Decentralized Finance)。
DeFi借贷的运营模式
DeFi领域目前运营的最大的借贷平台是Compound、Maker、Aave、C.R.E.A.M Finance和dYdX，每年共产生1.06亿美元的利息。虽然它们的运营方式都有些不同，但总体来说，基本原理是一样的。去中心化借贷的核心是让其可以运营的智能合约。其机制就是一旦满足某些条件就会自动执行的代码，并且不再需要中心化的机构来运营和管理各方之间的互动。将贷款的规则写进智能合约，用户就能够通过智能合约将资产集中起来，再将这些资产分配给借款人。和传统贷款一样，借款人需要投入抵押品才能贷款。在DeFi中，借款人将加密货币存入智能合约作为抵押品，其价值至少等于甚至要超过其贷款的价值。哪些币种作为抵押品，主要取决于你接入的借贷池，以及借贷平台支持哪些币种。在贷款结束后，作为借款人，你需要偿还你所借的币及约定的利息。然后，你多存入的资金会作为利息，分配给池子里的各个出借人。这就是为什么人们对出借货币如此感兴趣–他们持有的资金不只是闲置资产，而是投入到工作中，并以支付利息的形式以钱生钱。这个系统看起来是一个双赢的系统。任何人存入抵押品后都可以贷款，任何人也都可以通过向他人出借来获取加密资产的利息。但这个系统也不是全然没有风险的。
DeFi借贷的风险
众所周知，加密货币有可能在任何一天发生疯狂的价格波动。当存入的抵押品价格跌破贷款价格时，会发生什么?你的贷款将受到清算惩罚。出于这个原因，大多数平台都要求超额抵押，这意味着用户必须存入比他们打算借的金额更高的金额。
事实上，大多数借款人通常会存入他们将借款金额的200%。这样一来，作为借款人，在你所押的资产作为抵押物的市场价格大幅下跌时，你会得到一定的保护。但在价格大幅下跌的情况下，资金池会开始变现抵押物，以弥补贷款。这意味着借款人最终可能会失去抵押品，但依然保留贷款金额–你要为自己的损失买单。因此，DeFi贷款的时间周期越长风险越大。但是，如果你预测某种资产的价格会飙升，而你又想快速获利，从而轻松偿还贷款，那么短期DeFi贷款是一种杠杠下注的方式。
结语
P2P频频爆雷，主要原因一是因为缺乏风险，二是信息不对称，看似借贷，实则自融。DeFi借贷协议可以很好地解决P2P中遇到的问题，通过数字货币抵押的方式进行风险，由于用户资产无需托管，让平台没有可乘可机。虽然DeFi平台近一年来发展得很快，但是它的安全隐患也不容忽视。